Александр Студенский, руководитель управления рынков акционерного капитала «СОЛИД Брокер» – о возможностях размещения акций новых компаний на бирже

Про возможности размещения акций новых компаний на бирже рассказал руководитель управления рынков акционерного капитала «СОЛИД Брокер» Александр Студенский.

Как Вы оцениваете текущую ситуацию, касательно публичных размещений?

2022 и 2023 годы не были легкими для российского фондового рынка и его участников, Зарубежные рынки ценных бумаг стали практически недоступными, многие столкнулись с блокировкой иностранных активов и это помогло формированию тренда и спроса на выход российских компаний на фондовый рынок в качестве эмитентов. Тренд затронул и компании малой и средней капитализацией.

В СОЛИД Брокер нашлось решение для таких компаний. Мы реализовали и провели в 2022-2023 году размещение ПАО «СТГ». Классическое IPO – это сложный, длительный и дорогостоящий процесс, но команда СОЛИД Брокер нашла способ оптимизировать размещение. Компания стала публичной и вышла на биржу за 9 месяцев, используя процедуру прямого листинга. Весь необходимый объем был реализован за несколько минут после открытия биржи, что позволяет считать сделку успешной.

Александр, какие основные причины, по которым компании хотят приобрести публичный статус и выйти на биржу?

1. Ликвидность

Компаниям становится проще получать кредиты, займы, привлекать крупных инвесторов под проекты после выхода на рынок. Статус публичного акционерного общества накладывает обязательства по раскрытию информации. Финансовые показатели эмитент обязан размещать согласно требованиям законодательства и иным процедурам. Банкам и институциональным инвесторам проще оценить риски сотрудничества, кроме того, у них не может быть сомнений в достоверности данных. Повышается доверие к эмитенту;

2. Скорость достижения результатов

Эта причина вытекает из обязательства по раскрытию информации. Эмитенты стараются добиваться хороших прибылей в минимальные сроки, потому как инвесторы часто реагируют на снижение прибыли продажей бумаг. Это приводит к оптимизации процессов, повышению уровню корпоративной культуры, пересмотру структуры компании и так далее. Все эти изменения в конечном итоге ведут к улучшению финансового результата.

3. Стабильность персонала

Профессионалы высокого уровня – это дорогое удовольствие для любой компании. В среднем Топ-менеджеру требуется до 6 месяцев только на адаптацию на новом месте. Если Топ-менеджеры меняются часто – это приводит к издержкам. Выход на публичный рынок позволяет использовать акции как дополнение или замену годовому бонусу или другому виду премии.

В этом случае эксперт напрямую заинтересован не только в решении задач, но и в повышении стоимости акций компании на рынке. Личная заинтересованность в результате помогает сформировать стабильную команду без текучки, снизить затраты и увеличить прибыль.