Наследники без наследства. Как личный фонд поможет не лишиться бизнеса

Согласно исследованию Williams Group, 70% богатых семей полностью теряют свое состояние ко второму поколению, а 90% — к третьему. То же исследование показало, что почти 80% владельцев крупного состояния сомневаются в возможности своих детей сохранить наследство, не говоря уже о его приумножении. Здесь появляется дилемма: амбициозные предприниматели, положившие всю жизнь на создание и развитие бизнеса, не хотят смерти своего «детища», но и оставлять любимых отпрысков без денег — тоже не вариант.  

Обычное завещание в данном случае не поможет — в российской юридической практике еще нет прецедентов, когда наследство переходило на каких-то определенных условиях (например, если наследник обязуется поддерживать деятельность компании. C вопросом наследования бизнеса вполне успешно справляется наследственный фонд, однако у такой формы юрлица есть один большой недостаток — создать его можно только после смерти владельца. Это не решает одну из главных задач — показать детям ценность капитала. А ведь как известно, наиболее успешный бизнес — именно семейный: это доказывают французская семья Арно (Louis Vuitton & Moёt Hennessy), богатейшие американцы Уолтоны (Walmart), французская династия Эрме (Hermes) и далее по списку.  

«В мире, где состояния регулярно зарабатываются и теряются за считанные секунды, самые богатые кланы мира процветают во многом благодаря тому, что держатся вместе. Это помогало династиям выживать, несмотря на войны и экономические спады», — отмечает партнер Creaghan McConnell Group Боб Гулд. 

Решить проблему «разумного» наследования призван личный фонд — в отличие от наследственного, он создается при жизни владельца, отмечает генеральный директор АО «Лайф Менеджмент» Александр Пергушев. И возможность обучить детей азам бизнеса — не единственное его преимущество. Личный фонд — это новый инструмент, и создавался он как замена некогда популярным у состоятельных россиян трастам, потерявших былую привлекательность после введения санкций. В российском законодательстве такая форма юрлица, как личный фонд, появилась в 2022 году, но особое внимание к себе она привлекла только сейчас. 

Регулирование личных фондов продолжает меняться — правительство сообщило о планах вывести их из-под надзора Минюста и освободить от ежегодных отчетов и проверок. И пока правительство думает, как еще повысить привлекательность нового инструмента, Bloomberg утверждает, что большинство российских миллиардеров уже перевели активы домой. В этих условиях личный фонд — очень своевременное решение. 

Личный фонд поможет решить широкий спектр задач: защитить активы от кредиторов, семейных конфликтов и мошенников, с помощью него можно обособить бизнес-активы  от личных, «законсервировать» недвижимость  и иные активы на время релокации, разделить активы семьи и в целом повысить конфиденциальность владения своим имуществом. «Упаковать» в личный фонд можно практически что угодно: компании, недвижимость, автомобили, ценные бумаги и прочее (стоимость всего имущества по действующим правилам должна быть выше 100 млн рублей). В дальнейшем правительство предлагает наделить личный фонд статусом квалифицированного инвестора, а это открывает путь к комбинированию личного фонда и ЗПИФ. 

Но ключевая особенность личного фонда — возможность обеспечить своих близких без передачи активов им в собственность. Учредитель выбирает, кто является выгодоприобретателем фонда и что именно он получает. Собственником всего имущества является личный фонд, а его бенефициары — получают в пользование какую-то часть (например, дом или автомобиль). Это же касается и бизнеса — благодаря личному фонду компанию не придется дробить между наследниками, все выгодоприобретатели смогут получать дивиденды от деятельности компании, при этом не участвуя в ее управлении и не мешая ему. 

За счет личного фонда также могут оплачиваться услуги, которые получают выгодоприобретатели. А чтобы проконтролировать, куда именно идут средства, учредитель может лимитировать перечень этих услуг: оплата медицинской помощи — да, а вот поездка на Сейшелы — нет. Также учредитель может прописать, при каком сценарии наследник будет получать положенные ему выплаты, тем самым контролируя его поведение. Так, академические успехи, окончание вуза, старт бизнеса или даже женитьба могут стать условием для заветных денежных траншей. 

Права выгодоприобретателя личного фонда не могут переходить к другим лицам. Однако учредитель вправе прописать и будущих выгодоприобретателей — к примеру, еще не родившихся детей или внуков.