Оптимизация портфеля: альтернативные инструменты инвестирования и их привлекательность

Альтернативные инструменты инвестирования (Alternative Investments) – активы, которые не относятся к традиционным инвестиционным категориям (акциям, облигациям и денежным средствам). К ним можно отнести фонды прямых инвестиций, сырьевые товары, производные инструменты, недвижимость и фонды недвижимости, предметы искусства и антиквариата, раритетные автомобили и даже премиальный алкоголь.

К неклассическим вложениям инвесторы прибегают в основном для того, чтобы разнообразить портфель и защитить часть капитала. Дело в том, что на альтернативные инвестиции не влияют процессы, происходящие на фондовом рынке.

Необычный пример альтернативных инвестиций – история британца Мэтью Робсона, родившегося в 1992 году. Следующие 28 лет отец Мэтью каждый год покупал сыну на день рождения подарочную бутылку односолодового виски Macallan. Со временем получилась коллекция, которая была выставлена на продажу за 40 тыс. фунтов стерлингов, тогда как её покупка обошлась примерно в 5 тыс. фунтов стерлингов.

Преимущества альтернативных инструментов – диверсификация рисков и присущая им не коррелируемая доходность. К недостаткам относятся низкая ликвидность, нехватка регулирования, долгосрочный горизонт инвестирования.